C. CUENTA A PLAZO

C.        CUENTA A PLAZO

Definición:

Es una imposición de dinero en una entidad de crédito por un plazo determinado y a cambio de un interés que se pacta a la apertura de la misma. La tasa de interés se determina principalmente en base a las condiciones del mercado y a la necesidad estacional de liquidez de la entidad. A pesar de que el depósito tiene un vencimiento definido, usualmente el inversionista puede retirar su dinero anticipadamente en caso de requerir liquidez. Esta acción, cuando está permitida, es conocida como precancelación y en dicho caso la institución financiera suele castigarla pagando una menor tasa de interés que la pactada. Puede ser en moneda nacional o en alguna moneda extranjera, dependiendo de la oferta de la entidad de crédito involucrada.

Características:

S Plazo específico pactado al momento de la apertura, pudiendo ser renovable o no.

S Suele existir un monto mínimo de apertura.

S Algunas entidades permiten un número máximo de cargos y abonos a lo largo del plazo pactado, alterando o sin alterar la tasa pactada.

S La tasa de interés fija es negociada y pactada individualmente al momento de la apertura de la cuenta. En el mercado local, la convención es utilizar tasas efectivas. En el mercado internacional, se suelen utilizar tasas nominales.

S La liquidación de intereses se puede hacer una vez al mes o todo al vencimiento.

S Su manejo se suele hacer de manera presencial, y usualmente sin recurrir al uso de una tarjeta de débito.

Factores de riesgo:

S El riesgo de crédito depende de la solvencia y solidez de la entidad de crédito involucrada.

S El principal depositado no está afecto a riesgo de mercado.

S Existe riesgo de liquidez durante la vigencia de la operación, pero en algunos casos exista la posibilidad de disponer de los fondos con la entidad pagando algunos castigos o penalidades en la tasa de interés.

S Al momento de renovar existe riesgo de reinversión debido a que esta va a depender de la evolución de diversas variables financieras como tasa de interés de referencia, niveles de encaje, liquidez del sistema financiero, tipo de cambio, entre otros.